Мировая полупроводниковая индустрия столкнулась с очередным вызовом, который рискует нарушить стабильность поставок компонентов для смартфонов и планшетов. На этот раз угроза исходит не от дефицита мощностей или логистических сбоев, а от нехватки инертного газа — гелия. По последним данным, запасы этого критически важного материала в Южной Корее, где сосредоточено производство ключевых чипов Samsung и SK Hynix, истощатся уже к июню текущего года.
Гелий играет незаметную, но фундаментальную роль в производстве современной электроники. Он незаменим на этапах охлаждения оборудования, прецизионного производства кремниевых пластин и проверки систем на герметичность. Без него работа литографических сканеров и установок по выращиванию кристаллов становится невозможной. Ситуация осложнилась после того, как Катар — один из крупнейших мировых поставщиков — объявил о форс-мажоре, что мгновенно выбило с рынка около трети мирового объема добычи.
Для конечного потребителя, использующего Android-устройства, это тревожный сигнал. Южнокорейские гиганты Samsung Electronics и SK Hynix обеспечивают львиную долю рынка оперативной памяти (DRAM) и флеш-накопителей (NAND). Если производственные линии замедлятся или будут временно остановлены из-за отсутствия «гелиевой подушки», мы неизбежно увидим скачок цен на комплектующие. Это затронет не только флагманские смартфоны, но и среднебюджетный сегмент, где маржинальность и так минимальна.
Стоимость гелия уже выросла почти вдвое с конца февраля, и производители сейчас заняты экстренным накоплением запасов, перекупая объемы у поставщиков из США. Однако логистика через Ормузский пролив остается нестабильной, что делает поставки дорогими и непредсказуемыми. Примечательно, что в этой ситуации выигрывает Китай: пока западные санкции ограничивают доступ к российскому гелию для Европы и США, Пекин активно наращивает импорт из России, обеспечивая своим фабрикам (таким как SMIC) конкурентное преимущество по себестоимости и стабильности производства.
Если напряженность на Ближнем Востоке не спадет в ближайшие два месяца, индустрия столкнется с необходимостью пересмотра цен на электронику второй половины 2026 года. В худшем сценарии нас ждет повторение «дефицитного» цикла, когда сроки ожидания новых устройств растягиваются, а их стоимость увеличивается на 15–25% исключительно из-за возросших производственных издержек.
